Όπως καταλαβαίνετε ειδικά σήμερα ο παπα-γάλ(λ)ος, μαέστρος στην παραπλάνηση έως τα όρια της προβοκάτσιας, δεν μπορούσε [ημέρα της επίσημης ανακοίνωσης της Forthnet για την είσοδο του Ομίλου United] παρά να σχολιάσει με αυτή την φωτό[Ο Κληντ Ηστγουντ έπαιξε χθες] την επταετή μάχη της εταιρείας και του επικεφαλής της για να φτάσει στο “ξέφωτο” της νέας εκκίνησης και την αποφυγή της “ζούγκλας” του διαχωρισμού και της συγχώνευσης.
Άντε να πάμε να ξεκινήσουμε με την
K α λ λ η μ μ μ έ ε ε ε ε ρ α α α α α α α
Ε Ε Ε Ε λ λ λ α α α α δ δ ά ά ά ά ρ α α α α α
Κ α λ λ η μ μ μ έ ε ε ε ε ρ α α α α α α α
Π α π α γ α λ ι ά ά α ρ η δ ε ε ε ε ε ε ε ε ς ς ς
Δεν σας σκοτουριάσαμε αυτές τις μέρες σκοπίμως με την Forthnet, καθώς από την στιγμή που ο Όμιλος United είχε ανακοινώσει ότι μέχρι τις «τάδε» Σεπτεμβρίου θα γινόταν η επίσημη ανακοίνωση τι να σας πούμε παραπάνω?
Ότι επίκειται η οριστικοποίηση της εξαγοράς?
Αρα σήμερα σας μεταφέραμε την χθεσινή ανακοίνωση της Forthnet με την οποία δόθηκε και το οριστικό τέλος της επταετούς [ίσως και παραπάνω] «Οδύσσειας» της εταιρείας να βρει επενδυτή που θέλει την ανάπτυξη της εταιρείας και όχι τον διαμελισμό της.
Δεν είναι η ώρα για να κάνουμε αναδρομή
για το πώς χειρίστηκαν [σχεδόν]
όλα τα ΜΜΕ [πλην του ICTplus.gr]
την πορεία της Forthnet προς την εξαγορά,
καθώς πολλοί [ίσως, αν έχουν φιλότιμο(?!)]
θα βρεθούν σε δύσκολη θέση,
καθώς υπήρξαν και προσωπικές επιθέσεις
σε στελέχη της εταιρείας.
Εμείς σήμερα θα σας πούμε
την απολύτως προσωπική μας εκτίμηση
για το πώς θα κινηθεί ο Όμιλος United και
σε γενικότητες, θα σκιαγραφήσουμε όσα πρέπει
να έχετε «υπό την υποψίαν σας»
στο νέο και εξαιρετικά σημαντικό κεφάλαιο της Forthnet.
Το λοιπόν.
Κρατάτε κρατούμενα! . . .
ΕΝΑ
H United κρατά προς το παρόν το ποσοστό της ελάχιστα κάτω του 33,3%
ώστε να μην υποχρεωθεί, αυτή την περίοδο, να προχωρήσει σε δημόσια πρόταση
για να αποκτήσει το σύνολο των μετόχων. Σε αυτό βοηθούν και οι Τράπεζες,
που συνολικά είχαν κοντά στο 36% των μετοχών της Forthnet,
αλλά θεωρήθηκε ότι δεν δρουν «μετωπιαία».
Οι Τράπεζες παραμένουν στην Forthnet
για να μην συμβεί κανένα “ατύχημα”
όταν ο Ομιλος United
«θα κάτσει κάτω από την μπάρα»
σηκώνοντας το δανειακό βάρος των 350 εκατ. ευρώ
αφαιρουμένου του «κουρέματος»,
που δεν έχει γνωστοποιηθεί ακόμη.
Η United είχε γνωστοποιήσει με ανακοίνωσή της ότι
«μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής
θα εκτιμήσει όλες τις εναλλακτικές
για την ανακεφαλαιοποίηση και
την ουσιαστική μείωση του χρέους της εταιρείας
μέσω εκτενούς κεφαλαιοποίησης του χρέους και
της εισφοράς νέων κεφαλαίων».
Η ερμηνεία δική σας.
Μία αύξηση κεφαλαίου χρειάζεται οπωσδήποτε
την συναίνεση τουλάχιστον των βασικών μετόχων της Forthnet,
που είναι η Wind [Μητρική η Crystal Almond Holdings],
η οποία κατέχει το 22,17% των μετοχών,
το δημόσιο της Τυνησίας που έχει το 15,19% ,
ο Αραβας Abdulaziz Al Ghurair που κατέχει το 14,42% και
η Vodafone Ελλάδος που διατηρεί με το 4%,
αλλά μόνο το όνομα, φτάνει.
Και μην πείτε «καλά τώρα θα τα βρούνε»,
γιατί ένας να κάνει πίσω, η πασιέντζα δεν βγαίνει.
Και δεν βγαίνει η πασιέντζα,
γιατί η United δεν μπορεί να προχωρήσει
σε άμεση μετατροπή του υπολοίπου του ομολογιακού δανείου,
γιατί θα ξεπεράσει το 33,3%, κίνηση ,
ου όπως είπαμε «δεν είναι της παρούσης».
Όλα αυτά τα σενάρια,
γιατί περί σεναρίων πρόκειται,
οδηγούν στον μονόδρομο της μελλοντικής δημόσιας προσφοράς
της United [πέραν του 2022]
για να να αποκτήσει το σύνολο της Forthnet.
Κίνηση που [αν και όταν γίνει ] θα δώσει στον νέο μέτοχο
όλη την υπεραξία της εταιρείας και με βάση τον στρατηγικό και
επιχειρησιακό σχεδιασμό της BC Partners,
είναι απόλυτα συμβατή με την φιλοσοφία της.
Και φυσικά μέχρι τότε θα καταγράφονται
συστηματικά οι κινήσεις του Ομίλου United,
ώστε να είμαστε σε θέση να σας κοινοποιούμε
τις εκτιμήσεις μας, οι οποίες ποτέ,
μα ποτέ δεν έπεσαν έξω ούτε χιλιοστό για την Forthnet.
Αυτά τα ολίγα.
Κλείνουμε σήμερα ευχαριστημένοι γιατί :
Και 1500 οικογένειες των εργαζομένων στην Forthnet-Nova δεν θα χάσουν το ψωμί τους.
Και δεν έγινε δυνατή η περιώνυμη «συγκέντρωση» της αγοράς.
Και θα έχουμε [ευτυχώς] νέο γύρο ανταγωνισμού στην κινητή τηλεφωνία.
Και φυσικά δικαιωθήκαμε ΠΛΗΡΩΣ ως παπα-γά(λ)λοι.
Και κλαίνε και οδύρονται μερικοί τηλε-κωμικοί σεναριολόγοι, που έχασαν και τα αυγά και τα καλάθια και όχι μόνο αυτά.
Αυτά και καλό μεσημέρι
